21세기 들어 어려운 자본시장 환경 속에서 전천후 투자 전략 수요에 대한 대안으로 위험 동일성 전략이 제시되어, 연금 및 헤지 펀드 등에서 많이 사용되고 있다. 본 연구는 위험 동일성 전략의 유용성을 우리나라 자본시장에서 검증하고 이의 실무적 활용성을 제시한다. 위험 동일성 포트폴리오 수익률을 여러 벤치마크 수익률에 회귀시킨 결과, 모든 경우에서 통계적으로 유의적인 양(+)의 α 값을 얻을 수 있었는데, 이는 위험 동일성 전략의 탁월한 우월성을 보여준다. 또한 위험 동일성 전략의 최대 및 최소 수익률은 벤치마크보다 모두 높아서, 이 전략은 실무적 관점에서 매우 유용하다는 것을 확인하였다.